郑州个人汽车抵押贷款,你有经验吗?

华南新闻中心五月初，丰田汽车金融发行了丰耀2017年第一期个人汽车抵押贷款资产支持证券，从近期汽车金融公司发行相关资产证券的情况来看，公司通过资产证券化融资已成常态化，汽车金融拥有相对较低的坏账率和稳健的收益，其所需要面对的风险主要来自于经济环境、政策措施、利率水平的调整等。

　　截至2016年12月31日，丰田汽车金融零售贷款业务贷款余额为246.07亿元，存量贷款合同449,862个，在汽车金融公司中排名前列，截至2016年12月31日，公司零售贷款不良贷款率为0.14%。公司零售贷款业务地域覆盖282个城市，合作经销商1,170家，经销商贷款业务地域覆盖143个城市，合作经销商347家。

　　2016年未经审计的财务报表显示，2016年年度丰田汽车金融资产总额为295.8亿元,实现净利润7.2331亿元。

　　个人汽车抵押贷款资产支持证券的发行在汽车金融公司目前已经比较普遍，无论外资汽车金融公司还是本土汽车金融公司都在积极运用此金融杠杆，五月初，数家汽车金融公司连续发布了关于个人汽车抵押贷款资产支持证券发行的公告。东风日产汽车金融发布的“唯盈2017年第一期个人汽车抵押贷款资产支持证券”已经是其在2017年的第二次发行金融债券，公开信息显示，2017年2月20日东风日产汽车金融发行了3年期20亿元的固定利率债券。大众汽车金融发行了“华驭第六期汽车抵押贷款支持证券”，而本次大众汽车金融35.9亿的金融债券发行规模已经大幅超过过去单期的金额。

　　据本次丰田汽车金融发行个人汽车抵押贷款资产资产证券的公开资料显示，丰田汽车金融已于2011年11月加入银行间同业拆借市场。2013年10月，丰田汽车金融成功发行了外商独资汽车金融公司的首单无担保金融债券，金额为13亿元，期限为三年。2014年5月，丰田汽车金融成功发行了个人汽车抵押贷款资产证券化产品——丰元2014年第一期个人汽车抵押贷款证券化信托。2016年3月，丰田汽车金融成功发行了规模为20亿元的金融债券，期限为3年。2016年10月，丰田金融发行了“丰耀2016年第一期个人汽车抵押贷款支持证券”，发行规模为299,999.27万元。

　　汽车金融相对于一般消费金融来说，无论在资产坏账率、风险控制还是盈利能力上都比较优秀，2016年度从已公布的消费金融公司业绩数据来看，大众汽车金融业绩与排名第一的捷信都不遑多让，但是对于汽车金融来说，并非绝对完美，据分析指出，其所需要面对的风险主要来自于经济环境、政策措施、利率水平的调整等。

　　中诚信国际在对此次丰田汽车金融评级中指出，本期入池抵押贷款全部为浮动利率抵押贷款，共计48,196笔。浮动抵押贷款利率基准为中国人民银行(以下简称“央行”)一至五年期金融机构贷款利率基准；交易中约定各优先级证券以一年期贷款利率作为基准利率，利率在人民银行调整一年期贷款基准利率生效日后的下一个计息期间的首日调整。由于入池抵押贷款和优先级证券的利率调整时间不同，入池贷款和优先级证券利率的调整方式可能存在时间错配。

　　另外汽车金融的产品线相对较少，目前来看其产品主要集中在个人消费贷款和经销商贷款两个方向，受汽车市场环境影响较大。另外各大汽车金融公司目前更多的时候在充当本车企的服务角色，金融渗透率方面外资汽车金融较强，但仍有空间，只是作为服务角色加上各个汽车金融公司天然的壁垒，其天花板较低。